Кратко
Задолженность населения по ипотеке достигла исторического максимума — 24,1 трлн рублей, показав годовой рост на 10,5%.
Ипотека в марте
В марте россиянам выдали жилищных кредитов на 330 млрд рублей. Основной рост пришёлся на рыночную ипотеку: её объёмы увеличились на 18,1% по сравнению с февралем и почти в четыре раза по сравнению с мартом 2025 года. Похоже, что программы с господдержкой в ближайшее время не вернутся к прежним объёмам.
Проблемные ипотечные кредиты составляют около 0,4 трлн рублей (примерно 1,9% портфеля), что в 6–7 раз лучше, чем у других видов кредитов. Тем не менее просроченная задолженность по ипотеке растёт быстро — более чем в 1,7 раза за год.
Почему ухудшается качество портфеля
Банк России связывает рост проблемных долгов с «вызреванием» массовых льготных ипотек, выданных в 2023–2024 годах: со временем риск появления просрочек увеличивается.
Потребительские кредиты
Доля проблемных потребительских кредитов выросла за год с 10,5% до 13%, объём таких займов достиг порядка 1,7 трлн рублей.
Ужесточение кредитования застройщиков
Центробанк намерен радикально ужесточить правила кредитования строительной отрасли с 1 октября 2027 года. Речь идёт не только о проектном финансировании, но и о любом кредитовании девелоперов, включая стадии инициирования проектов.
Регулятор обращает внимание на непрозрачность экономики стройкомплекса и на то, что ключевые риски можно заложить ещё на этапе покупки земли и планирования коммуникаций. В числе предлагаемых мер — формирование специальных резервов по кредитам на строительство, которые банки будут формировать пропорционально рискам, а также возможные бальные рейтинги для застройщиков.
Ключевая ставка и бюджетные расходы
24 апреля Банк России снизил ключевую ставку до 14,5% годовых, но при этом озвучил более жёсткий посыл относительно будущей политики.
«В первом квартале расходы бюджета были значительно больше не только сезонной нормы, но и повышенных значений 2025 года. Когда в прошлые периоды мы имели более высокую динамику расходов в начале года, это, как правило, сопровождалось увеличением расходов и дефицита бюджета по году в целом. Мы ждём уточнённых параметров бюджета на текущий год».
Логика регулятора проста: чем больше бюджетных трат, тем сильнее нужно сдерживать рост кредитования. При продолжении активного расходования средств ключевая ставка может оставаться высокой.
