Как работала схема
Группа руководителей люксембургского Gazprombank воспользовалась санкциями ЕС, активно закупая евробонды Газпрома по сниженным ценам и затем переходя на российские бумаги по номиналу.
За период было совершено десятки сделок: покупались евробонды Газпрома и заменялись на российские бумаги, что в сумме могло принести более €9 млн.
Поскольку Газпромбанк не попал под прямые санкции, выплаты по облигациям могли затронуться из‑за ограничений на платежную инфраструктуру, через которую шли расчеты, в том числе НРД, который был включен в санкционные списки.
Чтобы поддержать российских держателей рублёвых и евробондов, власти разрешили выпуск замещающих облигаций — новые бумаги в рублях и по полной стоимости.
Через девять дней после решения руководитель люксембургского отделения начал покупать на европейском рынке подешевевшие еврооблигации Газпрома; для покупок ему выдал кредит московский банк, а затем к операции присоединились ещё три члена правления.
С июля по ноябрь на счета поступило свыше €17 млн — средства приходили в рублях и конвертировались в евро. На них и были совершены десятки сделок по покупке облигаций.
Почему это похоже на инсайд
Действия менеджеров выглядели синхронными: они покупали одинаковые облигации в один день и часто до объявления Газпрома о замещении.
Эксперты отмечали риск: использование заемных средств под инсайд могло обернуться огромными потерями, если результаты оказались неутешительными.
Расчеты по замещению задействовали НРД, и такие платежи для резидентов ЕС обычно запрещены. Это обсуждали как потенциальный обход санкций, что могло привести к расследованию.
Чем всё закончилось
Сделки вызвали внутренний спор по инсайдерской торговле, однако руководитель частного банковского подразделения банка заявил, что условия для клиентов одинаковы. В конце 2022 года операции внутри банка прекратились.
Регулятор провёл проверку в марте 2023 года и ограничился рекомендацией обновить кадровый регламент; штрафов не было.
Все четверо покинули банк: Белоусов и Большаков возглавили инвестфирму в Люксембурге, Деркач живет в Люксембурге, Некрасов вернулся в Россию и стал гендиректором футбольного клуба Спартак.
