Экономика России под давлением банковского сектора: прогнозы на четвертый квартал и риски для компаний

Экономика и банковский сектор: прогноз на будущее},{

Проблемы экономики отражаются в балансе крупнейшего банка страны: доля дефолтных активов к концу сентября достигла 2,7 трлн рублей.

«Наиболее тревожное — качество корпоративного портфеля», — отметил заместитель председателя правления банка. Доля кредитования жилья в портфеле составила 27,8%. Дефолтные кредиты строителям по проектному финансированию за nine месяцев выросли почти в полтора раза — до 375 млрд рублей, а другим компаниям более чем на четверть — до 1,06 трлн рублей. 13,4% портфеля приходится на нефтегазовую отрасль, 11,9% — на металлургическую и горнодобывающую. Высокие ставки продолжают давить на клиентов.

Формально в III квартале ситуация чуть улучшилась: банк снизил резервы, но это чисто на бумаге. Глава банка говорил, что банки «получат все проблемы» экономики, и Сбер заранее создавал резервы по ряду отраслей. В III квартале часть этих резервов была распущена, поэтому показатели выглядели заниженными, но сейчас планы по резервам перераспределяют на конкретные кейсы.

По словам представителей банка, четвертый квартал точно будет более негативным по юридическим лицам: наблюдаются кейсы ухудшения финансового состояния клиентов, снижения выручки, проблем с продажами, экспортными ограничениями и слабым инвестиционным спросом.

Реальная масштабность проблем, вероятно, выше: банки маскируют ухудшение активов реструктуризациями. По оценке ЦБ доля проблемных кредитов по всем банкам в корпоративном сегменте составляет 12,9% (около 13,3 трлн руб на конец августа), а просроченная задолженность — лишь 3,7% портфеля. За август портфель проблемных кредитов вырос примерно на 0,6 трлн руб — в основном из‑за ухудшения положения угольных и электроэнергетических компаний.

Еще свыше 1,2 трлн руб дефолтных кредитов выдали гражданам. Дефолтные ипотечные кредиты выросли до 251 млрд руб, по кредитным картам — до 344 млрд, по автокредитам — до 43 млрд. По потребительским кредитам дефолтные активы снизились.

Проблемы в банковском секторе, по мнению аналитиков, завершатся после возобновления экономической активности, что позволит «разморозить» реструктурированные долги. Однако прогнозы международных организаций указывают на длительный застой: OECD повысила прогноз роста ВВП России на 0,5% в этом году и снизила на 0,6% на следующий год; IMF понижает ожидания роста.