Ключевые факты и итоги квартала:
- Чистая прибыль по МСФО за II квартал 2026 года — 92,6 млрд ₽ (‑33,6% г/г).
- За полугодие прибыль — 225,2 млрд ₽ (‑19,8% г/г).
- Целевой показатель чистой прибыли на 2026 год сохранён на уровне 600 млрд ₽; половина ещё не заработана.
- Банк увеличил расходы на резервы и число реструктуризаций кредитов.
Комментарий руководства
Первый заместитель президента‑председателя правления, финансовый директор Дмитрий Пьянов отметил, что слабые финансовые рынки во II квартале привели к недополучению прочих операционных доходов, которые требуют восстановления в следующих периодах.
Доходы и операционный результат
Чистые процентные доходы во II квартале выросли на 121,7% г/г до 208,8 млрд ₽, за полугодие — на 176,3% до 405,6 млрд ₽ (эффект низкой базы 2025 года). Чистая процентная маржа по итогам квартала составила 2,6% при годовом таргете 3%.
Чистые комиссионные доходы во II квартале увеличились на 31,3% г/г до 95,7 млрд ₽, что в том числе объясняется валютными транзакциями и обслуживанием трансграничных платежей; за полугодие — рост на 20,7% до 175,8 млрд ₽.
Прочие операционные доходы оказались сжатыми: во II квартале они составили 16,9 млрд ₽, за полугодие — 108,3 млрд ₽, что на 63,5% ниже уровня 2025 года. Продажа активов девелопера Галс‑Девелопмент была структурирована с частичной рассрочкой, что привело к дополнительным убыткам в размере около 8 млрд ₽ внутри прочих операционных доходов.
Кредитный портфель и качество кредитов
Объём кредитов юридическим лицам на 30 июня вырос на 7,9% до 18,6 трлн ₽ (с учётом валютной переоценки рост 7,7%). Кредиты физлицам сократились за год на 3,6% до 7 трлн ₽ — за счёт амортизации и секьюритизации траншей потребкредитов.
Коэффициент NPL снизился с 3,6% в мае до 3,5% в июне: по корпоративным кредитам — до 2,6% (с 2,7%), по физлицам остаётся на уровне 6,0%. Доля реструктуризаций по отношению к кредитному портфелю юрлиц остаётся в единицах процентов.
Расходы на резервы во II квартале выросли до 66,5 млрд ₽ по сравнению с 56,8 млрд ₽ в I квартале; рост год к году составил 27,9%. Стоимость риска во II квартале увеличилась на 20 б.п. до 1,0%; в полугодии — 0,9% (против 0,8% годом ранее).
Прогнозы и ожидания на год
Банк частично пересмотрел макрооценки: ключевая ставка ожидается на уровне 13,5% вместо ранее заложенных 12%, прогноз роста ВВП снижен до 0,6% против 1% ранее. Таргеты по темпам кредитования в секторе остались прежними: корпоративные кредиты +8–9%, розничное кредитование +7–8%.
Прогноз по приросту средств клиентов‑юрлиц понижен до 2–3% с прежних 5–7%; в розничном сегменте прогноз по притоку средств не изменён — 8–10%.
